行业周报 · 2026 年第 44 周 · 10.26 — 11.01
POPWAVE DAILY
本周平台侧动作密集，腾讯以公众号小说改编短剧给出百分百分成加额外激励，红果则分阶段下线金币功能并上线休息提醒，转向内容留存。监管与规划层面，广电总局首次单列微短剧发行许可，并在“十五五”规划中把AI剧与真人剧并列。出海方面，字节PineDrama上线约九个月下载破亿，昆仑万维AI短剧单月流水近一亿美元。
短剧 · 平台
本版导读Instagram在美国、墨西哥、印度测试分集短剧Series功能，海外平台也开始试水这一形态。
腾讯发起公众号小说改编微短剧激励活动 提供100%分成及额外5%激励
腾讯微信公众号联动视频号团队发起“公众号小说改编微短剧”激励活动，平台原创小说可改编为短剧，作者与承制方均可获得短剧在微信生态优先发行期收入的额外5%现金激励，上不封顶。 首期平台已根据数据选取十部公众号小说作品参与，题材以婚恋家庭、都市逆袭、悬疑异事为主，承制方可从名单中挑选故事对接作者洽谈。承制方与作者需在2026年11月1日至12月31日期间签署改编协议并书面提交平台，激励核算仅限短剧在微信生态优先发行前30天的变现收入，若在此期间于第三方平台发布，平台有权回收全部激励。 配套入口上，微信公众号推出“公众号小说”小程序，用户可直接看小说；创作者把公众号小说合集认证为“小说”即可同步内容，平台对广告变现和付费收入进行100%分成且不占版权，目前不设签约门槛，也不做独家绑定。 腾讯在短剧生态上持续加码：9月微信短剧小程序入口“绿泡泡短剧”正式亮相，小说改编短剧的发行载体限定为绿泡泡短剧小程序和视频号端原生短剧。QuestMobile数据显示，今年5月微信短剧小程序用户规模增至5.08亿，超过短剧APP的4.02亿；截至今年8月，绿泡泡短剧小程序月活跃用户规模达1.43亿。
红果短剧下线金币功能并上线休息提醒
红果短剧宣布年底前全面下线金币功能，并上线休息提醒和睡眠提醒，两项调整都指向用户观看时长机制。 10月21日红果发布公告，计划自11月1日起不再向新用户提供金币功能，12月31日前向全部用户下线，已获得的金币及现金余额权益不受影响。两天后平台确认上线休息提醒和睡眠提醒，用户连续观看达到一定时长或深夜追剧时，可能收到来自剧中角色的提示，后续还计划上线可自主设置提醒间隔的时间管理功能。 调整发生在红果使用时长登顶的背景下。《财经》援引QuestMobile数据，2026年三季度红果月人均单日使用时长约151分钟，在月活过亿的主流App中居首；2026年7月至8月月活跃用户达4.03亿，日活跃用户1.77亿，月均总使用时长约8321亿分钟，是爱奇艺、腾讯视频、优酷合计的3.8倍。 金币此前承担拉新与促活作用，也连接观看广告、浏览电商商品、玩小游戏等场景。盘古智库高级研究员江瀚分析认为，红果日活规模已处行业高位，持续靠补贴换增长的意义减弱，取消金币有助于让用户注意力回到短剧内容本身。《上海证券报》援引知情人士称，下线金币主要考虑是防止用户沉迷。 监管层面，国家广播电视总局《微短剧发展管理办法》今年9月1日施行，第三十七条要求微短剧播出单位定期审核评估算法机制，优先推荐优质内容，不得使用诱导用户沉迷、过度消费的算法模型。
短剧自习室10.27Instagram 在美国、墨西哥、印度测试微短剧 Series 功能
Meta 旗下 Instagram 正在美国、墨西哥和印度的部分创作者中测试专为分集式微短剧打造的 Series 功能，同时推出时长可达 90 分钟的横屏视频功能 Features。 据彭博社报道，Instagram 此举意在应对 TikTok、YouTube 的竞争并拓展电视业务。Instagram 产品副总裁 Tessa Lyons 表示，Reels 的成功为平台拓展其他视频形式创造了条件，目前用户每天通过私信转发 Reels 竖屏短视频达 45 亿次。 Instagram Reels 存在时长限制，超过 3 分钟的视频不会被推荐给新用户，新推出的 Features 旨在突破这一限制。平台还计划扩大直播内容在推荐页和 Reels 中的曝光。
红果短剧宣布分阶段下线金币功能并上线防沉迷提醒
红果短剧10月21日宣布分阶段下线金币功能，预计从11月1日起不再向新用户提供金币，年底前面向所有用户全面下线；23日又上线“休息提醒”和“睡眠提醒”两项机制。 金币功能本质是平台花钱购买用户观看时长和留存率，下线后留存压力直接转移到内容本身，与红果主推的精品化方向一致。目前喜番短剧和河马剧场仍保留任务、签到、金币和提现，小型应用更把“看短剧赚金币”当作推广口号。 文章同时讨论短剧“降智”争议：AI短剧批量复制套路，截至今年10月23日“不烧心”相关话题播放量突破40亿次；而AI仿真人短剧《持械入宋》第四季于2026年9月上线，次日登上红果AI新剧榜榜首，热度超过5000万。 供给端方面，2026年初标准化AI短剧制作报价半年内骤降超90%，部分成本压缩至每分钟800到1200元；今年6月抖音单月上新AI短剧3.77万部。DataEye数据显示，今年上半年抖音端上线的22.19万部AI漫剧中，能回本的不足1.3%。 红果今年密集调整漫剧分账系数，9月推出《优质AI剧生产活动2.0》，取消“系列剧规模系数”，改用现金奖励优质单本剧。制作方则顾虑精品试错成本高、现金奖励后置。 腾讯10月15日在微信生态上线“绿泡泡短剧”小程序，主打免费短剧和广告变现，10月16日至12月31日按人均播放时长给予收入激励，最高综合激励达100%。
短剧 · 制作
即梦上线短剧工作室并推出剧本模型DreamScript
即梦上线新功能短剧工作室，提供覆盖剧本创作、资产生成、分镜、视频生成、后期编辑的AI工具，并推出首个专业剧本模型DreamScript，官网已将其列为独立产品入口。 短剧工作室把原本分散的环节串进同一个项目，角色形象、场景确认后保存为项目资产，后续分镜可直接调用，单个镜头出问题也能回到原位置修改。部分功能采用与小云雀短剧Agent同款的能力，并非网传的两者合并。 同步推出团队版，多人可共享已确认素材、统一管理项目积分。测试中画布放入上千个素材仍可拖拽缩放框选，最高测试量达1万个节点。 DreamScript支持对话改稿、剧本自检和查看修改前后差异，重点检查前三集人物身份与主要冲突是否交代清楚，并依据人物小传检查台词。DreamShot根据剧本生成分镜，多人同场可用3D导演台安排站位和摄影机位置。 价格方面，官网显示Seedance 2.5最低约0.19元一秒，CLI调用最低约0.18元一秒，年卡低至4.5折。按每秒0.19元计算，一分钟视频约11.4元，100集每集一分钟的理想情况约1140元；智能预演可用约等于8秒正式视频的消耗完成一场1分13秒的戏。
火山引擎发布Seedance 2.5 4K版，即梦上线一站式AI短剧工作室
火山引擎10月23日发布视频生成模型Seedance 2.5的4K版本，通过专项训练强化人物表情、细微动作与画面细节，配合10-bit色深提升色彩层次，官方称其为这一代中的最强版本，目前仅供部分企业客户试用。 4K版本定位大银幕、影视S级项目与高端商业交付。技术升级包括10-bit色深、人物细微反应呈现更充分，以及参考生成与编辑时更好保住上传素材的画质与色彩；渲染插件已覆盖Blender与Maya，支持白模视频直接出片。 据新浪科技报道，第一批4K模型定向供应全球约20家工作室和导演，在用的20部作品中最早下个月就有卫视S级IP播出。模型配套Draft样片模式，先用480P样片验证分镜、定稿后再生成4K正片。
短剧 · 数据
DataEye 报告：上半年抖音新增 AI 短剧 22.19 万部，播放破亿仅占 0.47%
DataEye《2026上半年AI剧漫剧数据报告》显示，2026年1月至6月抖音端新增AI短剧和漫剧22.19万部，其中播放量破亿的仅1055部，破亿率约0.47%，超90%的作品流量表现低迷。 报告以5000万播放量作为盈亏平衡线，达标剧集仅2886部、占比1.3%，其余98.7%未达线；36氪援引的行业测算称，行业万播收益从2025年下半年的30元至100元跌到2026年的5元至10元。承制方数量一季度从1216家降至698家。 成本结构解释了供给为何刹不住：真人短剧每分钟制作成本8000元至12000元，AI短剧可压到800元至1000元，一部80集作品从50万至100万元降到几千元；但一部剧总成本70%以上用于买流量，全行业短剧投流日耗达1.5亿至1.7亿元量级。
出海 · 短剧
本版导读广电总局报告称海外微短剧市场今年将超六十亿美元，短剧自习室与DataEye的报告则勾勒出下载与内购双增的格局。
Sensor Tower：字节跳动海外短剧 App PineDrama 上线约 9 个月下载破 1 亿
Sensor Tower 统计显示，字节跳动旗下海外短剧 App PineDrama 上线约 9 个月累计下载量突破 1 亿，日活接近 700 万，是全球下载破亿短剧 App 中唯一上线未满一年的新品。 该产品由 TikTok 团队独立运营，2025 年 12 月正式上线，支持 TikTok 账号一键登录，采用竖屏上下滑动刷剧、单集时长很短的形态。美国、巴西是增长最猛的两大市场，巴西曾连续两个月登顶当地应用商店总榜，美国市场下载排名稳定在 iOS 免费榜前十。 模式上，PineDrama 借鉴国内红果短剧路线，主打全片免费观看、依靠广告变现，不同于 ReelShort、DramaBox 等中国公司运营平台主流的试看后付费解锁。印尼、巴西合计贡献八成以上下载量，美国用户广告单价更高，贡献接近一半收入。
昆仑万维AI短剧海外单月流水近1亿美元，国内同行仍按播放量分账
昆仑万维2026年三季报披露，2026年9月公司AI短剧平台单月流水近1亿美元，较8月披露的超6500万美元一个月涨约五成。 前三季度公司营收89.37亿元，同比涨53.96%，归母净利润扭亏；海外收入87.06亿元，同比涨60.78%，占总营收97.4%。与AI短剧直接相关的天工AI业务前三季度收入43.21亿元，同比涨168.29%，三季度毛利率74.41%。 海外业务分两条线：DramaWave做付费，面向欧美、日韩等高ARPU市场，人均单日观看40分钟以上；FreeReels做免费，面向新兴市场靠广告变现，人均单日观看80分钟以上。公司称MAU在海外短剧市场居前列、FreeReels下载量靠前，口径引自SensorTower。 国内免费短剧主流按播放量分账并叠加平台补贴，收入取决于平台推荐量。文章同时引用科创板日报10月23日观察，指出AI短剧出海整体跑得更快但钱没多赚，多数出海团队仍在盈亏线上。 2026年9月该平台海外月度上新剧集中95%以上为AI生成，省去演员、场地、灯光、服化等真人链条；天工短剧工作台SkyProduction把生产分为剧本、资产、分镜、视频、后期、质检六段。
广电总局发布《中国—东盟微短剧国际传播发展报告》
国家广播电视总局发布《中国—东盟微短剧国际传播发展报告》，称微短剧正成为继美国电影、日本动画、韩国电视剧之后的第四大全球性视听产品形态。报告显示，2025年全国共3.3万部微短剧上线播出，2026年1至9月上线微短剧达49万部，用户规模8.5亿，月活用户超过6亿。 海外市场方面，报告预计2026年中国以外的海外微短剧市场规模将超过60亿美元，较2025年增长67%。2026年1至9月海外市场下载量前10的微短剧App均为中国背景，内购收入前10平台中前9席均为中国背景。 报告提到，2026年以来AI技术大幅降低微短剧制作成本与门槛，AI短剧市场爆发。中泰证券认为海外AI短剧用户2028年有望增至14亿以上，AI转绘可在数小时内完成本土化。
广电总局报告称2026年海外微短剧市场规模将超60亿美元，同比增长67%
国家广播电视总局10月20日在中国—东盟视听周期间发布《中国—东盟微短剧国际传播发展报告》，称2026年中国以外的海外微短剧市场规模将超过60亿美元，约合人民币401.62亿元，较2025年增长67%。 报告显示，2026年1至9月海外市场下载量前10的微短剧App均为中国背景，内购收入前10的平台中前9席为中国背景。东盟市场累计下载12.17亿次、内购收入4.38亿美元，占全球下载量的31.46%，其中印尼一国占东盟下载的56.77%。 供给端，2025年全国共3.3万部微短剧上线播出，2026年1至9月上线量达49万部，是去年全年的13倍；微短剧用户规模8.5亿，月活用户超过6亿，出海内容总量较去年底增长287.73%。
短剧自习室发布《2026海外短剧报告（上半年）》，1569款App样本还原市场图景
短剧自习室发布《2026海外短剧报告（上半年）》，App监测范围从334款扩大到1569款，新增MAU、DAU、日均使用时长及用户画像数据，并加大对AI短剧与AI互动短剧的调研。 2026年上半年海外短剧应用下载量16.67亿次，环比增长25.34%；IAP净收入10.43亿美元，环比下降0.86%。厂商层面，昆仑万维以2.53亿次下载居首，点众科技以1.84亿美元IAP收入登顶，占市场份额11.8%。 变现结构明显IAA化：IAA应用占比62.8%，较2025H1的53.6%提升9.2个百分点；新上线App中79.9%为IAA应用。报告说明，因印度、巴西等市场部分本土应用未采用App Store与Google Play支付，IAA占比存在一定程度高估。 全球下载量前50的应用中短剧占7席，合计下载7.32亿次，占前50名总下载量的10.7%，其中FreeReels位列第8，下载量约1.97亿次。 投放端，海外短剧App素材投放量从2025H1的2139万升至2026H1的4977万，2026H1环比增速54.3%。FreeReels下载增长227.5%、素材增长94%，iDrama下载增长364.1%、素材增长165%。
海外复制红果短剧模式，比想象中难
海外复制红果短剧模式面临阻力，字节跳动旗下免费短剧App PineDrama累计下载量突破1亿次，但尚未撼动海外付费短剧的基本盘。 据Sensor Tower数据，2026年第一季度全球短剧App下载量超过8.5亿次，同比增长140%，应用内购收入约7.5亿美元，同比增长20%，付费收入增速远低于下载量。PineDrama于2025年底在海外测试、今年1月正式上线，截至10月12日累计下载量突破1亿次，日活跃用户约700万，约82%的下载量来自印尼和巴西。 AI短剧正在改变制作端。麦芽传媒旗下NetShort于3月28日上线AI剧《One Move God Mode》，46集，据媒体报道全球收入超过800万美元，4月NetShort月下载量升至海外短剧App第二。制片人Fancy估算，一部AI剧成本约3-5万元人民币，不到真人实拍短剧的1/20；美国本土实拍从6月起大幅萎缩，还在坚持实拍的只剩ReelShort、DramaBox等少数几家。
VibeShort与StoryReel上线半年双双进入海外短剧收入榜前15
DataEye数据显示，2026年1月至9月海外微短剧App预估双端内购收入超过21亿美元，下载量超过22亿次；主打AI短剧的VibeShort（灵动象限）与StoryReel（埃奎诺克斯科技）双双进入收入榜TOP15。 VibeShort于2月25日登陆App Store，截至9月末累计内购收入突破3600万美元，位列第9；9月单月内购收入超900万美元，环比增长约6%，当月排名升至第8。StoryReel于4月8日上线，截至9月末累计内购收入超2800万美元，位列第13；9月单月突破1000万美元，环比增长约25%，当月位列第7。两款产品上线均不足八个月。 收入榜前五格局保持稳定，DramaBox、ReelShort、NetShort包揽前三，三款产品收入总和占TOP20总收入的50%。掌阅旗下iDrama、掌中云旗下JoyReels同样跻身TOP15，累计内购收入均超过2200万美元。 字节旗下PineDrama截至2026年9月全球累计下载量突破1亿，日活跃用户约700万，成为全球第7款累计下载破亿的独立短剧App。 据DataEye与36氪调研，AI把微短剧制作成本压缩到真人剧的20%，制作周期从1至2个月缩短到20至30天；2026年一季度海外短剧热门投放素材TOP100中，AI剧与漫剧占比从1月的2%升至3月的16%。